“内幕交易案”，证券犯罪最多的类型

小南

      在隐秘手段层出不穷的证券犯罪中，内幕交易案的数量可以说是其中之最。这是因为进行内幕交易时不正当利用的信息往往只因职务之便就可以获取犯罪难度系数极低，能够获取的利润却极高，门槛低，诱惑大，这使得内幕交易一度成为了众多从业者心照不宣的潜规则。比如说大萧条前的美国华尔街内幕交易使得投资者被无数大银行和投资者奉为圭臬。此后，随着市场愈发完善，人们对信息的重要性也有了更加深刻的认识，信息未影响价格信息未影响，决策信息会影响金钱最终的流向。

      资本市场其实也是信息的市场，于是以信息披露为核心的法律责任制度逐渐建立了起来，并成为了证券交易市场的基石。然而华尔街利用内幕谋取暴利的传统却从没有改变，比如说全球最大对冲基金之一“赛克资本”，因信息套利起家，又因内幕交易陨落，最终在缴纳了18亿美元的天价罚金和和解金之后，被迫对外部投资者关闭。连一向以稳健诚信著称的伯克希尔·哈撒韦也曾卷入路博润公司的内幕交易案中。为平息事态，巴菲特不得不处理了大卫索克尔这位昔日最受青睐的“爱将”。

      伯克希尔·哈撒韦的接班人之争也因此形态急转，尽管华尔街发生的内幕交易案数不胜数，但从涉案人员之广和影响范围之深远来看，“帆船集团内幕交易案”依然称得上是其中之最。帆船背后由“最富有的斯里兰卡人”拉杰·拉贾拉特南打造的内幕情报网络，不仅将高盛和摩根士丹利等大型投行网在其中，谷歌、英特尔 、AMD等众多科技巨头也都牵扯在内，为了将这个庞大的内幕交易集团绳之以法，监管和执法部门数据挖掘，策反证人，监听电话，上演了一场真实的窃听风云！

      据悉，帆船集团内幕交易案牵连甚广，监管机构也展开了广泛调查。美国政府官员表示，该案中的大部分关键证人都已被判缓刑，但与调查人员合作的洛米-卡恩曾在合作早期就自身犯罪行为对美国联邦调查局（FBI）撒谎，使她失去了避免监禁的机会。美国纽约曼哈顿联邦法院法官拉克夫（Jed S. Rakoff）表示，“洛米-卡恩为了自己及其他理由在努力假装，这点并不是很值得同情。”拉克夫在曼哈顿联邦法院一次听证会上公布了这一判处决定。检察官表示，洛米-卡恩向检察官提供的信息最终使得联邦官员秘密记录下拉贾拉特南拨打的电话，并且她的合作还帮助了美国政府对前高盛董事拉贾特-古普塔(Rajat Gupta)的起诉，不过洛米-卡恩撒谎使得她的合作及作为一个证人的价值受损。